--- ingested: true ingestedAt: 2026-05-16 --- 标题: 明明白白买基金，清清楚楚亏大钱：10分钟基金入门指南【柴知道：人生大题】 UP主: 柴知道 链接: https://www.bilibili.com/video/BV1iy411h7pp/?spm_id_from=333.337.search-card.all.click&vd_source=37a03ab297d775296a7332548e720fa3 提取方式: video-transcriber 内容: 在2020年,最火的坤坤不是这个阿坤,而是这位坤神 在当年,张坤管理的基金一方大篮筹精选、重仓、茅台等四支白酒股 在不到两年内狂赚了192亿 让很多年轻人第一次了解到基金的存在 然后抱着害怕错过的心态纷纷入场 也包括我在内 很快,资本市场就给了各位一个深刻的教训 从2022年到2023年,市场上的股票基金一共亏了大约1.7万亿 都快够给恒大还钱了 坤坤管理的这支基金又把前几年从市场上赚的钱 一分不少地还了回去 其中就有我的钱 买基金极其方便,不需要现假开户 只要打开这些APP,当场就能亏 就能参与投资 是很多年轻人迈入火坑的第一步 很多朋友亏完才发现,其实根本不知道自己买的到底是什么 这些词到底是什么意思,怎么算,没几个人能说清楚 投资,然后亏损,是人生中无法绕过的话题 在这期视频里,我们会告诉各位新手玩家 各类基金有哪些不同的特点,这些玩意儿到底是啥 让你亏得明明白白,无愧于心 无论你买不买基金,都可以看下这期视频 因为它是很多人接触投资的第一步 视频下方有进度条,你可以根据自己的需求跳转观看 你好,欢迎来到第二期的才知道人生大题 基金是一种打包了各类资产的投资产品 你可以把它理解为一个个篮子 有些装着一大堆股票,有些装着一大堆债券 有些装着货币,还有什么都装一点的混合型基金 想知道里面具体装了什么,你可以在基金详情中查看 篮子里面大部分的东西,你都可以自己买 但市场上的投资标定又多又复杂,波动也很大 你不知道买哪个呀 而基金公司会告诉你,我们这些篮子里装的 都是由清华北大散服毕业的专业基金经理 精挑细选的狠货,比你自己瞎买好 顺便省你一点点管理费,不过分吧 市场上的基金多如牛毛,你看好哪个行业或领域 不管是黄金还是医疗还是互联网 都可以找到对应的基金产品去投资 那这么多产品到底有什么区别呢? 按照篮子里装的东西不同 我们可以把基金分为货币基金、债券基金、股票基金和混合基金四种 其中货币基金你很可能已经接触过了 因为娱乐宝、林天东等等,本质上就是一种货币基金 你还可以在选项里选择具体的产品 货币基金的风险和收益都很低,跟银行定期存款差不多 目前大部分货币基金的年化收益率还不到2% 买上100万,一天收益也就30-40块钱吧 估计您也看不上一点小钱 那比货币基金的风险和收益再高一点的是债券型基金 年化收益同时能达到4%左右 一般来说,债券也是挺保险的资产,但不是绝对安全 比如这支基金,它在2018年两度彩雷 买到了爆雷企业的债券,6个月内跌了14.22% 但总的来说,货币基金和存债基金 大概率都能让你保个本,赚一点零花钱 真正能让你为知识付费、亏出心得 体会大起大落刺激感的是股票基金 或者偏股票型的混合基金 这也是本期视频的重点 市场上有琳琅满目各式各样的股票基金产品 那么它们又有什么区别呢? 根据挑股票方式的不同 股票型基金可以分为主动基金和指数基金两种 如果基金里的股票是由基金经理根据自己的判断挑选的 那它就属于主动基金 所有这些聚焦于电器、生物、医疗等等行业 或者黄金等某个概念的基金,全都是主动型基金 而指数基金就不需要基金经理挑了 因为指数往往是一套固定的股票组合 比如互升300就是由我国上海深圳两个证券市场中 成交额和市值前300名的股票组成 可以说是中国股市的代表 标准500主要由市值最高的500家美国公司组成 是美国股市的代表 纳斯达根100可以说是美国科技股的代表 除此之外还有很多其他指数 指数基金的篮子里装的就是这些指数里的成分股 不需要基金经理特意挑 它的涨跌主要跟一个金融市场的整体走势相关 可以说如果你买主动基金 就是在赌背后操盘的基金经理的投资水准 相信它能跑赢市场 当然了其实你也不认识它 既然是赌嘛 那就可能输了 像张坤葛兰这些明星基金经理所管理的主动基金 之前都曾获得过令人眼红的超额收益 吸引了无数年轻人入场 但如今这些收益又还回去了 过往成绩不代表未来收益 如果你看到某位基金经理的辉煌战绩就激情下单 就很可能像我一样 买在最高点 根本看不到解套的希望 从长相来看 指数基金可能比绝大多数基金经理都更会赚钱 关于这一点最著名的故事是 2007年巴菲特发起了一个挑战 他和华尔街的基金经理挑选一组主动基金组合 他自己买标普500指数 看十年后谁的收益更高 结果到2016年底时 标普500的年负和收益率就已经达到了7.1% 远胜于主动基金组合的2.2% 当然这绝不意味着避言买指数基金都能赚钱 还以我自己为例 我在2020年的高位开始买互升300指数基金 基金不断补仓 至今还亏损10% 回本遥遥无期 以上这些内容 买了一些基金的朋友可能已经比较了解了 但接下来这些经常出现在基金产品里的英文字母 就算是买了几年基金的人 可能也不太清楚他们是什么意思 在搜索基金的时候 你会在很多基金的名字后面看到QDII的字母 它的全称有些拗口 你只要知道 你能通过它投资境外市场 比如这几年你可能会听说 美国、日本、印度、越南的股市长得都挺好 如果你想投资它们 就可以搜各类QDII基金 它们都只要于境外金融市场 能让你跨国亏钱 沉浸是体验外国人民的水深火热 不过因为涉及到外汇额度等问题 很多QDII基金会设置单日限购额度 如果你财力雄厚就想多亏一点 那未必能过瘾啊 另一个常见的英文是ETF 它更复杂一些 刚才说过 你不开户 也可以直接在这些APP里买基金 它们都叫场外基金 这里的场就是交易所 有场外基金自然就有场内基金 而ETF的全称是交易所交易基金 它就是一种场内基金 场内基金需要你专门去开一个股票账户才能玩 它的交易更及时 价格跟股票一样 时时变化 非常刺激 但弹幕里可能会问 那我没有去开股票账户 为啥也能直接买ETF呢 这是因为我们买的 仍然是场外的连接产品 跟普通基金基本一样 只是跟场内的ETF挂钩而已 除了QDII和ETF之外 你偶尔还能看到一些其他的英文词 其中LOVE属于一种场内场外都能买的基金 而FOF叫基金中的基金 它相当于一个更大的篮子 里面装了很多只基金 属于一种套娃式操作 理论上能进一步分散风险 当然肯定还是有风险啊 还以我为例 我曾豪制数千元 购入一只同学推荐的FOF 目前小亏三分之一 好啦 恭喜你 到目前为止 你已经基本了解了各种不同的基金大概是怎么回事了 那么他们到底能帮你 亏多少钱呢 一只基金的涨跌主要跟基金净值有关 所谓基金净值 就是把一个基金篮子里所有投资品的总价格加起来 扣除它因素而产生的手续费 借贷利息等 再除以8星的总份数 就是一只基金的净值 比如开头提到的我买的这只网红基金 2021年的净值最高达到了3.5元 现在大约是1.8元 跌了差不多一半 但换个角度想 身价比更高呢 好听 而除了净值以外 还有另一个指标也会影响你的投资收益 费率 在场外买基金主要分三步 买入 持有 和卖出 每一步都有摩擦成本 其中你买的时候要付申购费 持有的时候要付管理费 托管费和销售服务费 卖出的时候要付赎回费 而且请注意 就算你的基金赔了 这些费用也都会正常扣 相当于花钱雇人帮你亏钱 刺激不刺激 不同基金的具体费率有高有低 一般来说 因为主动基金需要基金经理帮你选股深度参与 所以费率会更高 而指数基金的费率就会更低一些 其中买入时的申购费一般是一口价 比如你花一万块钱买一支申购费率为1.5%的主动基金 那申购费大概就是150块钱 实际只有9850多块能拿去买基金 有时候为了吸引你投钱 申购费会打折或者免除 而卖出时赎回费的费率通常与持有时间有关 持有时间越长赎回费率越低 如果你总是今天买明天卖 那赚点钱还不够交手续费的 而持有费用中最贵的管理费也跟持有时间有关 一支主动基金的管理费一般能达到每年1%-1.5% 指数基金、债券型基金、货币型基金等相对来说就低一些 顺便说一句 管理费是基金公司收入的主要来源 不管你是亏是赚 它都是每天扣除的 所以你可以亏 但基金公司绝不会亏 在你买基金的时候 经常会发现同一支基金 后面却标了A和C两个字母 这就跟费率有关 这两个产品本质上完全相同 唯一的区别就是费率设计不同 具体区别放在这里 一般来说 如果你计划长期持有 那更适合买A类基金 想玩玩就跑 适合买C类基金 你可能觉得 自己财大气粗 咱都玩金融了 还需要考虑这些手续费吗 怎么讲呢 我们这些韭菜吧 总资金的年化收益 能稳定达到5% 就谢天谢地堪称股神了 所以手续费还是能省则省 我们从这几类基金产品中 各挑选了一些 精心计算了他们投资半年 一年和两年所需要付出的手续费 你自己感受一下 最后 投资有风险 入市需谨慎 我们之所以选择基金 作为这期的主题 是因为它买起来过于方便 方便到了很多还没摸清状况 不了解基础概念的人 也激情入场了 当然,就算搞清了这些概念 也无法避免亏损 不过从人生的角度看 短短两三年的亏损算不上什么 就当是知识付费了 如果能在这个过程中 逐渐了解投资的知识 亏得明白一些 那或许能避免在以后 亏更多钱 丝绳无路 能赚了 我就是这么安慰自己的 所以希望这支视频 能让我们在未来都少亏一点 人生的路还有很长 需要回答的问题还有很多 有心意的话 欢迎点击一下关注 或者一键三连支持我们 下期再见 点赞一键三连哦